تحلیل تکنیکال یعنی چه؟
تحلیل تکنیکال چیست؟
از طریق تحلیل تکنیکال سرمایه‌گذاران می‌توانند با نگاهی منطقی و مطمئن معاملات خود را انجام دهند. این امر طبعا سودآوری و آسودگی خاطر بیشتری به ارمغان می‌آورد. بنابراین این موضوع در سرفصل‌های همواره از جایگاه ویژه‌ای برخوردار است.
مفاهیم پایه‌ای تحلیل تکنیکال
دانش تحلیل تکنیکال بر عملکرد معاملاتی چه تاثیری دارد؟
معامله‌گری بدون دانش و استفاده از ، مانند پرتاب یک تاس است. در این حالت، احتمال آمدن عدد ۶ چندان زیاد نیست. این امر قابل توجهی بر دوش سرمایه‌گذار قرار می‌دهد. تحلیل تکنیکال کلیدی است که به کمک آن می‌توانید تغییرات قیمت یک دارایی را بررسی کرده و زمان مناسب برای خرید و فروش آن را شناسایی کنید.
تحلیل تکنیکال چه تفاوتی با تحلیل بنیادی دارد؟
به طور خلاصه می‌توان گفت کمک می‌کند تا ارزش ذاتی یک ورقه بهادار را پیدا کرده و با قیمت روز آن مقایسه کنیم. در مقابل، تحلیل تکنیکال بر اساس روند تاریخچه‌ای قیمت اوراق، شاخص‌ها و هر آنچه عرضه و تقاضا بر قیمت آن مؤثر است، کمک می‌کند رفتار قیمت آنها را پیش‌بینی کنیم.
معامله‌گران حرفه‌ای از تمام روش های تحلیل بهره می‌برند تا بهترین تصمیم را بگیرند. برای ارتقای دانش معامله‌گری خود نیاز است تا هر دو مهارت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را با هم داشته باشید. طبعا این کار زمان زیادی خواهد گرفت. به همین دلیل بسیاری از افراد را انتخاب میکنند. برای آشنایی با ویژگی‌های یک صندوق مناسب می‌توانید مقاله «» را مطالعه کنید.
پدر علم تحلیل تکنیکال کیست؟
خاستگاه تحلیل تکنیکال صدها سال پیش است. براساس برخی منابع تاریخی به نظر می‌رسد دانش تحلیل تکنیکال برای اولین بار در ژاپن در قرن ۱۸ ظاهر شد. بعدها در قرن ۱۹ تحلیل تکنیکال در آمریکا شهرت یافت. در واقع «چارلز هنری داو» شخصی بود که در این زمینه شروع به فعالیت کرد. امروزه او را به عنوان می‌شناسند.
تعریف نمودار قیمت چیست؟
نمودار قیمت، دنباله‌ای از قیمت‌های ترسیم شده در یک بازه زمانی خاص است. در نمودار قیمت، محور عمودی مقیاس قیمت را نشان می‌دهد و محور افقی مقیاس زمان را نشان می‌دهد.
نمودار قیمت
انواع نمودارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال کدامند؟
اطلاعات قیمت اوراق بهادار در طول زمان به صورت گرافیکی نمایش می‌دهند. سه نوع نمودار که در تحلیل تکنیکال کاربرد فراوان دارند، عبارتند از:
– نمودار خطی
– نمودار میله ای
– نمودار کندل استیک
این که تحلیلگر از کدام نوع از نمودارها استفاده می‌کند، به نوع اطلاعاتی که به دنبال آن هستند و سطح مهارت فردی آنها بستگی دارد.
نمودار خطی
نمودار خطی ساده‌ترین نمودار در تحلیل تکنیکال است. معمولا این نمودار قیمت پایانی نماد را در تایم فریمی که مشخص شده است، در طول زمان نشان می‌دهد.
نمودار میله ای
نمودارهای میله ای برای نشان دادن حرکت قیمت اوراق بهادار در یک دوره زمانی استفاده می‌شوند. در یک نمودار میله ای، قیمت‌های باز شدن، بسته شدن، بالا و پایین سهام یا سایر ابزارهای مالی در شمای میله‌هایی تعبیه شده‌اند. مجموعه این میله‌ها که از خطوط عمودی تشکیل شده است نمایانگر هر نقطه قیمتی در بازه زمانی تعیین شده است.
نمودار میله ای
نمودار کندل استیک
نموداری که قیمت‌های افتتاحیه، بالا، پایین و بسته شدن یک اوراق بهادار را برای یک روز نشان می‌دهد. قسمت پهن هر کندل را “بدنه” می‌نامند. این بخش‌ها نشان می‌دهد که آیا قیمت بسته‌شدن اوراق بهادار بالاتر از قیمت افتتاحیه (سیاه / قرمز) یا پایین‌تر (سفید / سبز) است. خطوط نازک بلند بالا و پایین بدنه نمایانگر دامنه بالا / پایین است و به آنها گفته می‌شود.
ممکن است مشاهده کنید که بدنه موجود در نمودارهای کندل استیک، به دو گونه‌ی توخالی و پر شده است. اساسا کندل استیک‌های توخالی، جایی که قیمت بسته‌شدن بیشتر از قیمت افتتاحیه است، نشانگر فشار خرید خواهد بود. در حالی که کندل استیک‌های پر شده، جایی که قیمت بسته شدن کمتر از قیمت افتتاحیه باشد، نشان دهنده فشار فروش است.
نمودار کندل استیک تأثیر احساسات سرمایه‌گذاران را بر قیمت اوراق بهادار نشان می‌دهد و توسط معامله‌گران برای یا خروج از معاملات استفاده می‌شود.
برای یک تحلیل تکنیکال ساده چه مطالبی را باید بدانیم؟
مفهوم حجم در تحلیل تکنیکال
به تعداد سهام یا قراردادهایی است که در یک بازه زمانی مشخص، معمولاً در روز، معامله می‌شود، حجم می‌گویند. حجم از جنبه‌های مهم تحلیل تکنیکال است زیرا برای تایید روندها و مورد استفاده قرار می‌گیرد. هر گونه حرکت قیمتی به سمت بالا یا پایین با حجم نسبتاً زیاد، قوی‌تر تلقی می‌شود. میزان حجم توسط تحلیلگران تحت نظارت قرار می‌گیرد تا به ایده‌هایی در مورد تغییر روند آینده برسند. اگر حجم در روند صعودی شروع به کاهش کند، معمولاً نشانه پایان روند صعودی است.
سطح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال
دو اصطلاح بسیار رایج در تحلیل تکنیکال هستند. حمایت، قیمتی است (خطی است) که تصور می‌شود تقاضا به اندازه کافی قوی است و از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری می‌کند. این اتفاق زمانی می‌افتد که قیمت اوراق به نقطه‌ای ارزان‌تر از ارزش واقعی آن برسد. در نتیجه علاقه در خریداران برای ورود به ایجاد شده و فروشندگان تمایل کمتری برای فروش در همان قیمت خواهند داشت. در حالی که مقاومت سطح قیمتی است دقیقا برعکس حالت شرح داده شده خواهد بود. به شکل زیر توجه کنید.
روندها
روند، جهت کلی بازار یا نمودار قیمتی یک دارایی را نشان می‌دهد. بسیاری از تحلیلگران روند را به عنوان مسیر معاملات خود ترسیم میکنند. روندهای صعودی و نزولی در همه بازارها مانند سهام، اوراق قرضه و معاملات آتی رخ می‌دهد. یک روش معمول برای شناسایی روندها استفاده از است. در این حالت یک سری از نقاط اوج (برای روند نزولی) یا نقاط قعر (برای روند صعودی) نوسانات را به هم متصل می‌کنیم. روند صعودی یک سری از نقاط قعر را به هم متصل می‌کند و سطح حمایتی را برای حرکت های بعدی قیمت نشان می‌دهد. روند نزولی یک سری نقاط اوج را بهم متصل می‌کند و یک سطح مقاومت را برای حرکت‌های بعدی قیمت نمایش می‌دهد.
شناسایی الگوها
در تحلیل تکنیکال، تغییر بین روندهای صعودی و نزولی اغلب با الگوهای قیمتی مشخص می‌شود. طبق تعریف، الگوی قیمتی، شکل و پیکربندی قابل تشخیصی از حرکت قیمت است که با استفاده از یک سری خط روند و یا منحنی ترسیم می‌شود. چند نمونه از مهم‌ترین الگوها که به تحلیل بهتر کمک میکنند:
برای آموزش تحلیل تکنیکال پیشرفته چه مفاهیمی را بشناسیم؟
در تحلیل تکنیکال مجموعه‌ای از نقاط داده هستند که یک نمودار راهنما را تشکیل می‌دهند. این نمودار با استفاده از محاسبات ریاضی بر اساس قیمت و حجم گذشته یک اوراق بهادار برای پیش‌بینی روند بازار آن تهیه می‌شود. اندیکاتورها را می‌توان بر اساس ویژگی‌های مشترک خود یعنی قیمت و حجم دسته‌بندی کرد. به طور مثال جایی که اندیکاتورهای قیمتی به اندازه‌گیری روند کلی حرکت قیمت کمک میکنند اندیکاتورهای مربوط به حجم در اندازه‌گیری احساس و جو کلی حاکم بر بازار نقش‌آفرین هستند.
توجه به این نکته مهم است که بررسی اندیکاتورها بیشتر از این که یک علم باشد یک هنر است. زیرا امکان دارد یک اندیکاتور یکسان، رفتارهای مختلفی را در اوراق بهادار مختلف نشان دهد. از طریق مطالعه دقیق و تجربه، مهارت لازم برای مطالعه صحیح اندیکاتورهای مختلف را به مرور زمان به دست می‌آید.
معرفی اسیلاتور و نحوه کارکرد آن
اسیلاتورها گونه‌ای از اندیکاتورها محسوب می‌شوند. تفاوت این دسته از اندیکاتورها با باقی، در آن است که شیوه نمایش آن در یک پنجره جدا یا زیر نمودار اصلی تعبیه می‌شود. اسیلاتورها معمولا توسط تحلیلگران با اندیکاتورهایی دیگر همراه می‌شوند تا برای تصمیم‌گیری در مورد معاملات اطمینان بیشتر حاصل شود. در واقع تحلیلگران وقتی نتوانند در نمودار تحلیل تکنیکال ورقه بهاداری قابل اتکایی را به راحتی بیابند، از اسیلاتور استفاده میکنند. بنابراین به زبان ساده می‌توان گفت، اسیلاتور ابزاری برای نمایان‌کردن نوسانات است. سرمایه‌گذاران از این ابزار برای بررسی رفتار خریداران و فروشندگان و یافتن حجم بیش از اندازه‌ای در کوتاه‌مدت، استفاده میکنند.
اسیلاتورها در تحلیل تکنیکال
مختصری درباره فیبوناچی
اعداد در ابتدا بر پایه یک مفهوم ریاضی، مشتق شده از قرن‌ها قبل محاسبه شدند. آنها از نسبتی که توسط دنباله فیبوناچی استخراج شده است، ایجاد شده‌اند. دنباله فیبوناچی اطلاعات مورد نیاز برای فرمول‌بندی سطح حمایت و مقاومت را فراهم می‌کند. این اطلاعات می‌تواند در چارچوب افراد استفاده شود.
تحلیلگران می‌توانند از به تنهایی استفاده کنند یا آنها را با سایر روش های معاملاتی ترکیب کنند. از دنباله‌ی فیبوناچی همچنین برای فرمول‌سازی نظریه‌های دیگری مانند اصل موج نیز استفاده می‌شود.
مختصری درباره ایچیموکو
این روش معمولاً به عنوان ابر Ichimoku شناخته می‌شود و اندیکاتوری است که سطوح حمایت و مقاومت را نشان می‌دهد و همچنین جهت‌ها روندها را مشخص می‌کند. اساساً این اندیکاتور از میانگین متحرک استفاده می‌کند. ابزاری قدرتمند و پیشرفته برای کمک به تجزیه و تحلیل نمودارهای اوراق بهادار و مشخص کردن قدرت سطوح حمایت و مقاومت است.
اندیکاتور ایچیموکو
میانگین متحرک
باند بولینگر
باندهای بولینگر به صورت نسبی به تعیین بالا یا پایین بودن قیمت کمک می‌کند. از آنها به صورت جفت (هر دو باند بالا و پایین) و همراه با میانگین متحرک استفاده می‌شود. بنابراین، از سه خط تشکیل می‌شود. خط میانگین متحرک، در میان دو خط دیگر قرار دارد. دو خط دیگر که در بالا و پایین خط میانگین متحرک قرارمی‌گیرند، خطوطی هستند که به صورت پیش‌فرض، دو انحراف معیار با خط میانگین فاصله دارند و باندهای بالا و پایین را ایجاد میکنند. مشاهده فشار یا شکست در باندهای این اندیکاتور می‌تواند به پیش‌بینی مناسب‌تر کمک کند.
اندیکاتور RSI
در دسته اندیکاتورهای اسیلاتور قرار می‌گیرد. این اندیکاتور از یک منحنی تشکیل شده است که در بازه ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کند. زمانی که اندیکاتور RSI بالاتر از تراز ۷۰ باشد، نماد در وضعیت اشباع خرید و زمانی که پایین‌تر از تراز ۳۰ باشد، در وضعیت اشباع فروش قرار دارد. در صورتی که RSI از منطقه اشباع فروش خارج شده و بالاتر برود، احتمالا زمان مناسبی برای خرید و اگر RSI از اشباع خرید سهم خارج شده و پایین بیاید، احتمالا زمان مناسبی برای فروش سهم است.
دقت کنید که تمامی اندیکاتورها ماهیت احتمالی دارند و هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت سهم دقیقا مطابق پیش‌بینی اندیکاتور عمل کند. از این رو توصیه می‌کنیم که صرفا به تحلیل حاصل از یک اندیکاتور بسنده نکرده و از سایر روش های تحلیل نظیر تحلیل بنیادی و نیز استفاده کنید.
مفهوم واگرایی و کاربرد آن
را در واقع نوعی ناهماهنگی میان قیمت و اندیکاتور می‌دانیم. به طور مثال در حالت معمول، هنگامی که نمودار سهام یا اوراق بهادار دیگر سقف یا کف جدیدی ایجاد می‌کند، اندیکاتور نیز همین کار را می‌کند یا زمانی که نمودار افزایش قیمت را نشان می‌دهد، اندیکاتور نیز در حالت افزایشی است. حال اگر در جایی از روندهای نمودار و اندیکاتور این هم‌سویی از بین برود اصطلاحا گفته می‌شود که واگرایی رخ داده است. واگرایی انواع مختلفی دارد و از نشانه‌های نسبتا مطمئن‌تر برای پیش‌بینی آینده قیمتی است.
مختصری درباره پرایس اکشن
یک روش دیگه برای حدس و پیش‌بینی در بازارهای مالی است. تمرکز اصلی پرایس اکشن بر حرکت قیمت در طول زمان است. به بیان ساده، پرایس اکشن یک روش تحلیل است که در آن تحلیلگر تنها با استفاده از چارت قیمتی خام و بدون استفاده از هیچ‌گونه اندیکاتوری به پیش‌بینی و معامله بر اساس آن اقدام می‌کند.
ابزارهای تحلیل تکنیکال مفید کدامند؟
ایزی چارت
ابزاری است که برای بالاتر بردن سرعت دسترسی مشتریان به تحلیل تکنیکال هنگام انجام معاملات در تعبیه شده است. این ابزار با مجموعه‌ای کامل از امکانات و بستری برای رسم انواع الگوها ارائه شده و به صورت رایگان قابل استفاده است.
مفید تریدر
که نسخه‌ی بومی‌سازی‌شده نرم‌افزار معروف «متاتریدر» است، تمامی ابزارهای لازم برای تحلیل تکنیکال دقیق سهام و سایر اوراق بهادار را در اختیار معامله‌گران قرار داده است. این سامانه یکی از با سابقه‌ترین، کاربردی‌ترین و محبوب‌ترین سامانه‌های معاملاتی در سراسر جهان به شمار می‌رود.
بورس ویو
یا سامانه جامع تحلیل بازار سرمایه نیز یکی دیگر از سامانه‌های توسعه داده شده توسط هلدینگ مالی مفید است. این سامانه بدون نیاز به کدنویسی امکان فیلترنویسی بنیادی و تکنیکال را فراهم کرده است. همچنین با استفاده از ابزار تحلیل تکنیکال بورس ویو می‌توانید از اندیکاتورهای متنوع و سایر قسمت‌های آن، رفتار آینده سهام یا اوراق بهادار دیگر را پیش‌بینی کنید.
سامانه بورس ویو
مرور آنچه مطالعه کردیم
تحلیل تكنیكال در واقع یک هنر است كه به شما این امکان را می‌دهد تا با استفاده از روش‌ها و تکنیک‌هایی كه شامل یک سری ابزار، نمودار، اندیکاتور و… است، به بپردازید و مهم‌تر از آن این است كه در این نوع تحلیل به این مرحله می‌رسید كه اگر این اتفاقی برای سهم یا شاخصی رخ بدهد، انتظار بازار برای آن سهم یا شاخص چه خواهد بود.
نکته‌ای كه اینجا مطرح می‌شود این است كه تحلیل تکنیکال و تحلیل نموداری نه‌تنها در بازارهای مالی همچون بازار سرمایه به کار می‌رود، بلكه در سایر بازارها از جمله بازار مسکن، بازار ارز و بازارهای کالایی همچون فلزات رنگی و محصولات کشاورزی و… نیز استفاده می‌شود؛ بنابراین شما با تحلیل تكنیكال می‌توانید تنها با تکیه‌بر دانش تكنیكی و نموداری خود و بدون توجه به اخبار، شایعات و عوامل تحلیل بنیادی به بررسی رفتار بازار و خرید و فروش در آن بپردازید. یادآوری می‌شود که براساس آموزه‌های تحلیل تکنیکال همه اطلاعات مهم بازار در قیمت‌ها و حجم معاملات منعکس شده است.
سوالاتحلیل تکنیکال و تعریف آن در بازار سرمایه
علم تکنیکال هم به معنای کشف قوانین ریاضی، الگوها و اشکال هندسی است. معامله‌گر از این طریق می‌تواند رفتارهای قیمت را پیش‌بینی کند.
در صورتی که قصد شروع موفق در بورس را دارید، مقاله زیر را مشاهده کنید.
تحلیل تکنیکال چه کمکی به ما می‌کند؟
تحلیل تکنیکال در موارد زیر به ما کمک می‌کند:
- جهت روند بازار را بهتر بشناسیم.
- بهترین و دقیق‌ترین نقاط را برای ورود به یک سهم و خروج از آن شناسایی کنیم.
- در دام عواطف و احساسات انسانی نیفتیم و معاملات را تا جای ممکن بر اساس فلسفه و منطق انجام دهیم.
شاخص های مهم تحلیل تکنیکال
- روند قیمت‌ها (Price Trends)
- الگوهای نمودارها (Chart Patterns)
- حجم و مومنتوم اندیکاتورها (Volume and Momentum Indicators)
- نوسان‌نما یا اسیلاتورها (Oscillators)
- میانگین متحرک (Moving Averages)(MA)
- سطوح حمایت و مقاومت (Support and Resistance Levels)
در مقاله زیر انواع اندیکاتورها را به تفصیل توضیح داده‌ایم:
تحلیلگر تکنیکال کیست؟
تحلیلگر تکنیکال کسی است که از روش های تحلیل تکنیکال در معاملات و تحقیقات خود استفاده می‌کند. تحلیلگر تکنیکال به الگوها و روندهای قیمت نگاه می‌کند؛ تا براساس عملکرد گذشته بازار، بهترین سیگنال‌ها را براساس احساسات انسانی و روانشناسی بازار شناسایی کند.
به تحلیلگر تکنیکال، چارتیست، تحلیلگر بازار، تحلیلگر نموداری یا تکنیکالیست هم گفته می‌شود.
کاربرد تحلیل تکنیکال
- بازار بورس و اوراق بهادار
- بازار سکه
- بازار طلا و دیگر فلزات گران‌بها
- بازار دلار
- تمامی بازارهای جهانی نظیر بازار فارکس
- تحلیل ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین، و اتریوم
- تحلیل قیمت نفت، زعفران و پسته
روش‌های کسب درآمد از بیت کوین و ارزهای دیجیتال را در مقاله زیر بخوانید:
اصول اولیه تحلیل تکنیکال
- همه چیز در قیمت لحاظ شده است (اصل کفایت اطلاعات)
به عبارت دیگر، تحلیل گران تکنیکال، بسیاری از چیزهایی را که تحلیلگران بنیادی بررسی میکنند، ضروری نمی‌دانند؛ به دلیل این که معتقدند: بسیاری از چیزهایی که تحلیلگران بنیادی در مورد یک سهم یا شرکت بررسی میکنند در قیمت سهام لحاظ شده است.
تحلیلگران تکنیکال معتقدند که تغییرات قیمت، بر اثر عرضه و تقاضا ایجاد می‌شود. زمانی که تقاضا بیشتر باشد، قیمت افزایش می‌یابد و زمانی که عرضه بیشتر باشد، قیمت کاهش می‌یابد.
- قیمت ها بر قالب روند حرکت میکنند (اصل استقرای ریاضی)
قیمت ها تا زمانی که عوامل خارجی بر آنها تاثیر نگذارند، روند خود را حفظ میکنند. هدف ما از ترسیم نمودارها این است که روندها را شناسایی کرده و جهت حرکت آنها را پیش‌بینی کنیم.
- تاریخ همیشه تکرار می‌شود
آینده چیزی نیست جز تکرار گذشته.
- خود اتفاق از چرایی اتفاق مهم تر است
مهم نیست که چرا سهم در این قیمت معامله می‌شود؛ مهم این است که به دلیل یک اتفاق، عرضه بر تقاضا یا تقاضا بر عرضه، پیشی گرفته است.
- تغییرات قیمت بر اثر تصادف به وجود نمی‌آید
تغییرات قیمت در بازار بر اثر شانس و تصادف ایجاد نمی‌شوند؛ بلکه به علت تفاوت میان عرضه و تقاضا در بازار به وجود می‌آید.
حتما بخوانید: اخبار ارزنو